• 股票需要平仓或转移风险时引入“第三方”验证机制
  • 发布时间:2019-10-26 12:51 | 作者:baidu.com | 来源: | 浏览:1200 次
  •   上海证券交易所和深圳证券交易所于25日以《上市公司股票承诺准则》的形式对准则进行了修订,以加快防范力度,稳步解决承诺风险,提高信息披露的有效性和相关性,合理控制对大股东的承诺率。帮忙。
     
      总体而言,该修订对批量承诺和冻结确立了评级和逐步披露的要求,并逐步加强了控股股东高承诺率的信息披露内容。同时,改进了风险披露和风险预防以及控制措施的披露,并针对可能对公司的生产和运营,内部治理等产生不利影响的库存,冻结,强制清算或先前的承诺引入了“第三方”验证机制。
     
      特别是,此修订主要涵盖以下四个方面:
     
      首先是建立分级和差异化的股票质押系统,以增强对高比例股东的要求。考虑到由于控股股东协议比例过高而可能带来的风险,该修正案将抵押品与控股股东或最大股东比例的50%和80%作为质押风险的分层标准,并规定了不同质押率的各种披露方式。形成等级差异。我需要一封信。
     
      具体要求包括:如果控股股东的累计份额超过50%,则应披露此承诺及后续承诺中的每项承诺,以及除一般披露要求和关键信息,例如新增加的融资要求的使用,偿还资金的来源和资金的支付情况,质押率对上市公司生产和经营的影响,公司治理,绩效补偿义务等;如果质押率超过80%,则必须向股东披露其他信用信息。保证金比例高的原因和必要性,应采取的风险防范措施,与上市公司的资本交换以及保证金风险评估。对信函中具体要求的逐步改进将指导控股股东根据自身情况谨慎进行质押,合理控制质押率,在质押前安排足够适当的安全垫,并进行风险预测。
     
      二是明确原则和适用条件,继续规范股东信息披露。首先,确定计算合并的协作原则。对上市公司股东及其共同行动者的股票质押通常具有“行为融合,风险联系和共同处置”的特征,反映出这一点,该修正案对上市公司股东及其行为进行监督。包括在其次,清算风险的披露标准明确规定。如果要求股东及其合作方持有超过5%的股份,则相关股东的业绩披露,提供额外担保的能力等将充分披露风险信息。同样,新股票的披露要求被冻结。鉴于控股股东或最大股东的控股以及因此持有股份制的股份可能影响上市公司的控制稳定性,因此该修正案受到控股股东的股份的限制,该股份可能会受到大额冻结或影响控制。 3项增加披露事项。有关股东已充分披露了其对上市公司生产经营的影响,包括逾期债务,股本等。此外,在承诺之前,可以事先自愿披露股东及其与股东的共同承诺行动。第三是修改股份使用承诺和履约补偿义务的披露要求,充分保护投资者的知情权。该修正案要求保证书陈述各种可能的保证书目标,并要求股东披露,限制和冻结保证金和无抵押股票,以充分了解股票保证金的潜在风险。连同最新的并购法规要求,明确定义了质押共享绩效的具体披露要求。
     
      第四是提高其他披露要求,并在股票需要平仓或转移风险时引入“第三方”验证机制。该修正案增加了有强制清算或转让风险的股票的披露要求,并要求披露相关的股东表现,额外的担保,可能的风险和缓解措施。引入“第三方”验证机制,迫使控股股东清算或转移风险,从而在公司董事会,董事,董事会,独立董事,保荐人和财务顾问持续监督期间影响上市公司上市的风险可以给。识别,表达和表达意见,并加强“少数民族”和中介机构的责任。
     
      该修订采用“新的和现有的削减”的原则,即必须根据新的承诺公告的要求严格披露证书承诺的部分,并且当承诺状态发生变化时,仅根据承诺公告对库存承诺部分进行罚款。应该强加。公开的。
     
      上海证券交易所将严格遵守有关发布新承诺的指导原则,上市公司的股东,特别是控股股东,将认真评估并执行昂贵的抵押,控股股东和关联方以应对抵押风险和风险。他说,将敦促将重点放在业务,稳定运营和谨慎运营上。良好的氛围,共同提升上市公司的素质。
     
      深交所注重提高上市公司质量,继续加强对股东抵押行为的监督,关注股东控制承诺风险的高比例,支持产品创新,解决股票承诺风险,为上市公司和重大股东提供服务它将采取步骤增加股东风险。在良好的市场环境下,我们将与各方共同努力,预防和解决重大金融风险,建立符合社会主义试点地区和中国特色的资本市场生态系统。
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